オプションのストラテジー(投資戦略)一覧

ストラテジー一覧

強気 弱気
合成先物買い 合成先物売り
コール買い コール売り
プット売り プット買い
バーティカルブルコール バーティカルベアコール
バーティカルブルプット バーティカルベアプット
ボラティリティ大 ボラティリティ小
ストリップ買い ストリップ売り
ストラップ買い ストラップ売り
ストラドル買い ストラドル売り
ストラングル買い ストラングル売り
バタフライコール買い バタフライコール売り
バタフライプット買い バタフライプット売り
その他1 その他2
レシオスプレッドコール レシオスプレッドプット
バックスプレッドコール バックスプレッドプット
ダイアゴナルブル ダイアゴナルベア
ガッツ買い ガッツ売り
コンドル買い コンドル売り
カレンダー買い カレンダー売り


オプションを利用すると、どのような投資戦略(ストラテジー)を表現できるのかを一覧表でまとめてみました。そのようなストラテジーはネット上でいろいろとみることができますが、ここではオプショントレードでは大変お世話になっている、SBI証券のスマホの先物ツールでみることができるオプションストラテジーを基本として、そこに様々な情報を追加していこうと思っています。

SBI証券のツールでは、先物やオプションを使って表現した各ストラテジーの損益図や、デルタなどの各指標なども見ることができますので、とても重宝しています。ただ、その損益図を見ることができる画面で注意が必要なことは、そこで表示されている証拠金は実際に玉を建てたときに必要となる証拠金ではないようですので、正しい証拠金はSPANシミュレーターの方で確認する必要があります。最初、私はそのことに気付かず、損益図で表示されている証拠金は、SPANシミュレーターで計算するのと同じだと思い込んでいました。そう思い込んだまま、あれこれストラテジーを作ってみて、その証拠金がどのくらい必要なのかを確認していたところ、思った以上に証拠金が必要なことが分かり、オプショントレードは資金がかなり潤沢でないとかなり厳しいと思っていました。しかし、実際はそんなことはなく、100万円の資金でも十分にオプショントレードができそうな感じです。ただ、資金100万円でトレードするには、それなりの技術が要求されますので、まずは、その技術を身に着ける必要があります。これは、どのようなトレードであれ、同じことだと思います。

オプション計算のための基本情報

原資産価格:22079.09
金利:0
配当:0
残存日数:21日
期近:1910(2019年10月限)
期先:1911(2019年11月限)

限月表記がない玉は、期近の玉です。

<注意>
損益曲線、各指標曲線を描くのに使用した原資産価格、金利、ボラティリティ、オプション価格などの値は、JPXで公開されている2019年9月20日大引け時の清算価格を用いています。ただし、、金利、配当は0円にしています。それらの値を使い、独自に各リスク指標の値を計算し、それらのリスク指標曲線などを描いています。なので、各証券会社などの数値での結果とグラフの数値が異なっていますので、注意が必要です。ここでは、細かい値よりも各戦略ごとに、どのような損益図、および、各リスク指標曲線になるか、そのグラフの形を見るために作成しているものです。これらのグラフをみることによって、各戦略のメリットやデメリットが視覚的に把握しやすくなっていると思います。
a


強気

合成先物買い

C22125 買い1
P22125 売り1

コール買い

C22125 買い1

プット売り

P22125売り1

バーティカルブルコール

C22125 買い1
C22375 売り1

バーティカルブルプット

P22125 買い1
P22375 売り1

弱気

合成先物売り

C22125 売り1
P22125 買い1

コール売り

C22125 売り1

プット買い

P22125 買い1

バーティカルベアコール

C22125 売り1
C22375 買い1

バーティカルベアプット

P22125 売り1
P22375 買い1

ボラティリティ大

ストリップ買い

C22125 買い1
P22125 買い2

ストラップ買い

C22125 買い2
P22125 買い1

ストラドル買い

C22125 買い1
P22125 買い1

ストラングル買い

C22625 買い1
P21625 買い1

バタフライコール買い

C21875 売り1
C22125 買い2
C22375 売り1

バタフライプット買い

P21875 売り1
P22125買い2
P22375 売り1

ボラティリティ小

ストリップ売り

C22125 売り1
P22125 売り2

ストラップ売り

C22125 売り2
P22125 売り1

ストラドル売り

C22125 売り1
P22125 売り1

ストラングル売り

C22625 売り1
P21625 売り1

バタフライコール売り

C21875 買い1
C22125 売り2
C22375 買い1

バタフライプット売り

P21875 買い1
P22125 売り2
P22375 買い1

その他

レシオスプレッドコール

C22125 買い1
C22375 売り2

バックスプレッドコール

C21875 売り1
C22125 買い2

ダイアゴナルブル

準備中

ガッツ買い

C22125 買い1
P22375 買い1

コンドル買い

C21875 買い1
C22125 売り1
C22375 売り1
C22625 買い1

カレンダー買い

1910C22125 売り1
1911C22125 買い1

レシオスプレッドプット

P22125 買い1
P21875 売り2

バックスプレッドプット

P22375 売り1
P22125 買い2

ダイアゴナルベア

準備中

ガッツ売り

C22125 売り1
P22375 売り1

コンドル売り

P21875 売り1
P22125 買い1
P22375 買い1
P22625 売り1

カレンダー売り

1910C22125 買い1
1911C22125 売り1